230万POS商户将是“天天富”服务商户

    截至2013年6月底，银联商务的服务商户达231.3万家，是国内传统收单的第三方支付机构龙头。这231.3万台POS机背后大部分是中小企业商务，在日常经营中一般都会形成短期闲置资金，这些资金日均流入规模不大、闲置周期较短、既想获得高于活期存款的收益又无法承受较高的风险，同时希望具有便捷流动性。
    “天天富”是银联商务面向企业商户推出的理财服务产品，银联商务的特约商户通过“天天富”平台申购理财产品，即可享受理财收益。
    商户只要通过登录银联电子支付运营的商户服务门户网站，自主操作来绑定“天天富”基金产品，即可实现企业流动资金的智能理财。“天天富”的准入门槛只有200元，购买无需任何手续费，且具有复利效应，所获收益无需缴纳任何税目，同时该理财平台的资金，由银行全程监管。
    至于理财收益，银联商务称“天天富”预期收益率为活期存款利率的8—13倍。按照目前的银行活期存款利率计算，天天富产品的收益率将在2.8%到4.55%区间；根据2012年光大货币收益率3.81%，是银行活期利率10.89倍，同时也高于银行一年期定存利率；截至10月24日，今年以来，光大货币7日年化收益率均值为3.57%，而同样在光大保德信旗下的光大添天利B和A类产品同期7日年化收益率则分别达到4.51%和4.26%，高于光大货币。
    以上数据表明，这个产品的收益预期基本能满足银联商务的特约商户对于短期闲置资金的收益需求。
    目前在基金公司机构客户传统概念中，主要包括保险公司、证券公司、财务公司等大中型机构，对中小型机构客户覆盖较少，“天天富”的推出，可以说让基金公司有了针对中小型机构投资者、甚至小微企业机构投资者的产品和渠道。

    目前还在与企业签约阶段

    对于银联商务来说，“天天富”互联网金融理财平台是为其庞大的商户群提供线上线下一体化服务的又一举措，它不仅仅是收单业务的增值服务延伸，更是这个巨头在互联网金融服务领域的布局，未来还将会开放接入其它基金、保险、信托、银行等机构的理财产品，为其230万级次以上的合作商户提供个性化、多元化的理财产品和服务。
    在“天天富”产品的交易过程中，POS收单商户是发起业务的资金来源方，银联商务是收单业务服务方，负责平台建设和商户的拓展，银联支付是资金结算参与方，负责平台的运营和基金投资的清、结算，交通银行是POS资金进入和退出货币市场基金之资金流转的监管方，光大保德信是货币市场基金管理人。
    不过，记者从银联商务获悉，因为这个项目的创新性，监管机关对其一些审核要求，因此该业务立项于去年10月份，直到今年5月底，银联商务才挑选了4—5家商户进行试点。
    源于对产品的慎重起见，光大保德信还引进了交通银行作为监管银行进行全程的资金监管。并且不断地进行模拟测试和案例测试，还在实战环境做了演练。目前系统已经完整上线，因为牵扯的是企业资金投资，当中的流程与一般个人投资要复杂很多，以开户为例，要经过POS机收单商户和银联商务签订线下纸质协议签约开户，再由银联商务将商户相关信息录入天天富系统中，相关方对商户信息进行确认并反馈给商户，最后商户登录天天富系统进行设置包括定期申购比例或者金额，以及智能赎回。
    目前，银联商务正在和全国的商铺进行接触，并且签订投资协议。
    如果说以阿里为代表的互联网金融推出的“余额宝”代表的是以广大“屌丝”为主要组成人员的平民理财的话，那么由银联控股子公司银联商务与光大保德信基金联合推出“类余额宝”的理财产品——“天天富”则更应该被称作“土豪们的投资”。
    近来电商牵手基金公司的案例越来越多，自余额宝横空出世并迅速占据大量市场规模后，不少电商平台再也按捺不住，苏宁、百度、腾讯纷纷加入了战局。这次，金融巨头中国银联终于有了动作。银联控股子公司银联商务与光大保德信基金联合推出“类余额宝”——“天天富”的理财产品正式上线。根据“天天富”的产品设计，银联230万台POS机将平常消费者在商铺消费的资金进行投资比例，商户可以通过天天富的平台设置投资比例，选择货币基金进行投资，直接帮助企业提升资金的增值空间。

    “T＋1”赎回机制或成为产品短板

    在机构眼里，“天天富”被认为是阿里“余额宝”的最强有力挑战者。早在今年8月27日，支付宝就通过官方微博发布公告称，全面停止线下POS业务，这也预示着在线下POS业务上，银联已经拥有无可比拟的优势。
    但这也并不表示，“天天富”业务从此一帆风顺，前途似锦。因为从目前银联商务所能提供的投资模式，与目前基金申购赎回机制相比，还是略显落后。
    商户在签约完“天天富”完成开户后，当日提交的光大货币申购请求，将在T+1日（即第二天）生效，而商户需要使用该部分资金时，通过自主或自动赎回，在T+1日回到商户的企业账户中。
    大家都知道，阿里的“余额宝”在赎回机制上采取更为灵活的时间机制，如果在淘宝网购物支付，可以实现即时消费，余额宝赎回至支付宝账户，也是即时到账，而通过手机支付宝，更可实现2小时直接将余额宝资金转入银行账户的快捷服务。目前市场上的货币基金，多采用T+0模式。
    而“天天富”的T+1设计，极有可能成为这款产品在推广当中面临的最大缺陷，因为对于中小企业客户来说，资金的流动性是他们在理财过程中最大的需求。但现在也有一个现实问题，那就是一旦采取T＋0，谁来垫资？目前市场上的现金理财工具，通过用自有资金进行垫资，大多数均实现了T+0，资金可以即时到账，但是垫资需要很大的资金支撑，所以均设置了即时到账的上线，其额度一般为10万元左右，超过此额度，则需要等到第二天甚至第三天才能提取。
    另外，企业用户肯定不像个人用户，一旦赎回可能都是数十万甚至数百万，如果“天天富”设赎回额度太低就不能满足企业的要求，但是如果太多，这对基金公司和平台的要求则将更高。
    不过，银联商务的工作人员表示，随着产品推广和发展，开通T+0赎回机制，只是时间问题。

    互联网金融大幕拉开 混战格局初现

    互联网金融无疑是最近热议的话题，招商银行前行长马蔚华此前曾撰文指出，未来互联网的发展对传统银行的挑战会更深远，这主要是除过去的间接融资和直接融资外，会有第三种融资形式，就是互联网融资的出现。
    如果说由阿里的“余额宝”率先拉开互联网金融的大幕，之后“余额宝”的跟随者中，无论是网络巨头推出的超高收益产品，还是代表传统金融业的银联商务，都是阿里不可忽视的对手。
    在银联商务宣布“天天富”互联网金融理财平台正式启动的4天后，“百度金融中心”也首次披露一项名为“百发”的理财计划，其与华夏基金共同推出的首款产品目标年化收益率将达到8%。
    招商银行的小企业e家投融资平台，低调杀入的P2P网贷业务，同之前平安旗下的陆金所一样，成为正统金融行业触网的典型案例。
    除了这些金融机构和互联网巨头外，10月19日，在北京市的海淀区，继石景山区之后的第二家互联网金融基地正式成立。据不完全统计，包括上海、江苏等在内的地方政府也都提出相应的发展规划，表示要“积极抓住这一重大发展机遇”。
    另外，10月17日，上市企业雅戈尔公告，出资3.4亿元受让雅弘投资持有银联商务4.04%股权，雅戈尔成为银联商务的主要股东之一。第二天，银联商务宣布“天天富”上线，当天，雅戈尔即以开盘涨停的姿态证明了互联网金融的强大威力。
    各类力量的聚焦，似乎预示着互联网金融的诸侯混战正在升级，而收益、流动性及安全性将是众多参与主体之间比拼的最基本要素。