银信合作搁浅已经整整满了一月，随着银信合作类理财产品逐步被叫停，银行理财产品品类大幅减少。为稳定理财产品发行规模，银行近期重推非保本浮动收益类理财产品，但仔细阅读产品说明书后，记者颇感意外：该类产品非但不保本，而且一旦产品实际收益高于预期收益，超过部分将作为投资管理费，全数被银行据为己有，产品亏损时的风险则由投资者自行承担。如此的“不平等条约”势必导致一方的利益受损，对此，专家提醒，在购买非保本浮动型收益产品时，一定要细细研读说明书，切记多留个心眼。

    收益超额需“交公” 亏损归自己

    银监会紧急叫停银信合作，作为替补，非保本型的理财产品被银行推向最前沿，在目前的银行理财产品市场中，该类理财产品的发行数量持续增加。统计数据显示，今年二季度银行发行的理财产品中，保本保证收益产品数量占比27.5%，保本浮动收益数量占比16.3%，非保本浮动收益数量占比高达56.2%。

    而记者发现，占比过半的非保本型理财产品实际收益与预期相差甚远，多家发行此类产品的银行在其产品说明书中有明确条款表示，若产品实际年化收益率超过预期最高年化收益率，其超过部分将作为银行投资管理费用，于到期日从理财收益中一次性提取。此项规定言下之意即，如果投资者的产品实际收益水平高于购买之初银行告知的最高收益率，那么超出的额外收益将归银行所有，另外由于该类产品对于投资资金不保本，所以一旦亏钱，风险将由客户个人承担。

    某国有银行此前发行的两款非保本浮动收益型产品，说明书中对产品收益也表示，如果理财资金年化总收益率高于预期，在扣除银行销售管理费率及相关的交易费用外，则客户可获得预期最高年化收益率。记者电话采访某银行业内人士得知，按照说明书显示，若出现超额收益的情况，多余的收益就应该归银行所有。该人士透露，多家银行发行的非保本型理财产品在产品说明书中都有关于产品收益的阐明，具体收益都以银行规定为准，既然客户已与银行签订协议，表示同意产品说明书中的约定，超额收益也应该根据合同全归银行所有，收益部分只能单边向下浮动，不可能高于预期收益率。

    投资者阅读产品说明得多加留神

    在银信合作业务叫停前，信贷类银信产品收益率通常在4%左右，属于银行理财产品中收益较高的一类，而数据显示，7月份第三周，银行发行的理财产品平均预期最高收益率为2.46%。追求超额收益始终是客户购买银行理财产品的最大目标，但如今这部分收益却被银行强行没收，面对之前4%的产品收益，现在看来只能是一种奢望。

    业内人士表示，近期以来，市场相对来说较为稳定，银行借此推出的非保本型理财产品投资期限都比较短，短线投资收益水平相对来说要低于之前的银信产品，而银行大量发行此类产品的目的一来可以填平银信产品缺失造成的业务亏损，二来可以赚取产品预期收益与实际收益之间的利差，获取中间收入。

    对于有投资银行理财产品意向的人士，专家提醒，在购买非保本浮动收益类产品时，一定要仔细阅读产品说明书，看清说明书中对于产品收益的有关规定，如果规定客户最高只能获得产品预期收益率，那么超额部分是肯定被银行收回了，建议投资者可考虑清楚再做是否购买打算。