贷款

    后金融危机“小狗经济”如何不差钱
    “金融18条”能解中小企业资金渴吗？

    尽管吆喝了很多年，中小企业融资仍是一道难题。就在中小企业对于信贷资金饥渴之时，“一行三会”带来一场及时雨。

    近期，中国人民银行、银监会、证监会、保监会联合发布了《关于进一步做好中小企业金融服务工作的若干意见》（以下简称“金融18条”）。意见明确，要把改进中小企业金融服务、扩大中小企业信贷投放，作为各银行业金融机构开展信贷经营业务的重要战略，要确保小企业信贷投放的增速高于全部贷款增速，增量要高于上年。

    业内人士称，“一行三会”这次联合使出的“18拳”若真能招招有力，中小企业融资之道或将柳暗花明。

    A
    资金问题让民企经历“生死关”

    2008年，对于中国飞洲集团来说，是生死攸关的一年。

    “我们这个行业受宏观政策的影响很大，金融危机时更是深受影响。”回忆起当年的困境，集团副总裁王伟仿佛仍心有余悸，对记者深深叹了口气。

    当年，这家企业及其供应商的周转资金遇到很大问题。烈日炎炎的夏日，资金的缺口却像座冰山，沉甸甸地压在“飞洲”各位老总的心头。

    在递交了无数申请材料，遭遇了无数否决后，飞洲集团找到了一向对民营经济触觉敏感的农行台州分行。该行对其进行了调研后，决定把“触角有效延伸到中小企业集群中心”。

    2009年10月，农行为飞洲集团上游6家企业，如华杰金属、京峰塑业等，提供了7400万元的产业配套链客户授信。

    飞洲集团及其配套企业获得的授信，在农行内部被简称为“飞洲系授信”，是农行台州市分行针对中小企业融资难问题，首创的产业配套链客户授信模式。即只要有一家龙头企业作担保，其配套链上的上下游中小企业就可以一并轻松获得授信。

    产业配套链客户授信模式不仅能解决龙头企业资金问题，而且也能满足上下游产业链上的中小企业融资需求，一推出便受到台州企业的广泛欢迎。“企业要做大，必须要有资金。”王伟说，“台州农行这一贷款给我们带来的帮助是显而易见的。”

    自2009年6月推出该产品至今，农行台州分行已支持产业配套链企业115家，授信总额25.95亿元。

    “飞洲系授信”的推出，为中小企业融资开了一个小口子。但这还远远不够。

    “宏观经济层面上，近两年金融危机对中小企业影响非常大，这是大家都看到的。”位于杭州市庆春东路上的某城商行行长如是说。

    “金融危机这几年，在基础设施信贷规模上，银行都是大笔投入，从几十亿到上百亿，但仍然不能满足市场需求。”该行长说，在浙江，无论什么时候，民营企业的贷款缺口肯定都是有的。

    B
    融资难到底难在哪里
    管理粗放，融资头号“杀手”

    “哪里中小企业发展得好，哪里融资的缺口就大。”省银监局办公室新闻信息科科长蒋照辉表示。

    据统计，我国在主板市场上市的企业有1000多家，这些大都是国有企业，对于中小企业来说，只有少数产品成熟、效益好、市场前景广阔的高科技产业和基础产业类企业，才可以争取到直接上市筹资或者通过资产置换借“壳”买“壳”上市的机会。

    具体在我省，民营经济发展模式被经济学界形象地描述为“块状经济”，是指以制造业为主体，具有产业集群特征，富有浙江特色的区域经济形态。

    然而，这些过去被称为“小狗经济”的产业集群，却难掩背后小打小闹、小富即安、管理粗放的弊病，这也成为融资难的头号杀手。

    目前，我省相当一部分中小企业的现状是：资本密集型产业占主导，家族式管理相当普遍。换句话说，就是乡镇企业风格浓厚，管理起来难度大、成本高。而这一自身弱点，注定了中小企业将因为规模过小，缺乏可持续和规模化发展能力，而不具备贷款条件。

    资本市场不成熟限制融资渠道

    资本市场不成熟，也是中小企业融资的一大瓶颈。

    在我国，中小企业股票融资仅占国内融资总量的1%左右，中小企业大多因为不具备发行股票、债券条件，最后只能依赖银行借款这一筹资方式。可以说，我国资本市场的不成熟，限制了中小企业开辟更多的融资渠道。

    另外，小企业的征信记录，也是银行考虑是否发放贷款的重要一环。

    “在上世纪90年代初，国内很多体制都不完善，诚信问题比较突出。”某总部在广东的股份制银行杭州分行信贷部负责人说，“现在不一样了，央行有征信系统，银行可以查到每个企业的信用记录。如果曾有过不良信贷记录，那么，这家企业要想在银行贷款，银行就要掂量掂量了。”

    C
    大银行如何“吆喝”小生意

    农行：开发小企业“透支宝”

    随着近几年浙江中小企业视野拓宽，发展逐渐成熟，事实上，国有大银行已经在尝试转变思路：以前大银行不屑一顾的中小民企，如今正渐渐成为“座上宾”。

    银监会数据显示，截至2010年3月底，浙江省银监局辖内银行对小企业贷款余额8883亿元，比年初增加837.4亿元，同比多增85.4亿元，增长10.4%，增速高出全部贷款3个百分点。

    其中，农行先后多次降低“门槛”，向中小型企业抛出信贷“绣球”，在全省各地因地制宜为中小企业量身定做创新产品。

    在台州，为解决买卖双方的风险分担问题，农行最近办理了全省农行首笔国内信用证业务：买方无须在卖方交货前支付货款，卖方只要按照规定交单即可取得货款。换句话说，就是以银行信用代替企业信用，有效地解决了货到不付款、款到不发货的难题。

    在温州，针对当地信用环境良好、信贷资产质量高的特点，农行浙江省分行开发出小企业“透支宝”创新产品，即通过签订最高额担保合同，为客户提供一定的透支额度，实现透支额度的自动化审批及提款，大大方便了中小企业。

    在全省各地，农行开发了小企业广泛推广的标准厂房按揭、厂商银三方保理、对公账户透支业务等产品，通过逐步积累试点经验，不断完善产品功能和产品结构体系。

    截至2010年6月，农行浙江省分行中小企业贷款余额2496.83亿元，占到全部法人贷款余额的81.06%；增量占到全部法人贷款增量的96.85%。

    建行：联合阿里巴巴推出“E贷通”

    对于中小企业这块大蛋糕，建行也觊觎已久。

    傅和兴、王宝国和马建东是杭州市江干区丁桥镇三家家具企业的总经理，在阿里巴巴网上各开了一家网上店铺，是阿里巴巴的诚信通会员。虽然有自家工厂，但企业的土地和厂房都是租来的，无法作为抵押品到银行申请贷款。但出乎意料的是，近日，三家企业各从建行获得了一笔数目不小的贷款，总额高达800万元。在贷款额度内，还能获得循环授信。

    原来，这三家企业是通过阿里巴巴平台自发组成网络联保体，向建行申请了“E贷通”网络联贷联保贷款。

    2007年10月，建行浙江省分行与阿里巴巴合作推广“E贷通”系列产品，包括网络联贷联保、大买家供应商融资、网络速贷通等。网络联贷联保只需要阿里巴巴诚信通客户组建联保体，联保体成员之间互相担保，大买家供应商融资则是供应商企业以网上大买家的订单为依据申请贷款，不需要提供抵质押或担保。截至2008年底，“E贷通”累计向533家中小企业发放贷款，累计贷款12.39亿元，不良贷款额为零。

    阿里巴巴网将“E贷通”形象地称为“都江堰项目”。“阿里巴巴是中小企业的聚集地，‘E贷通’就像是一个蓄水灌溉工程。我们是在铺设水管，把广大中小企业和资金池连接起来，给它们带去急需的水。”阿里巴巴网络运营部资深总监胡晓明说。

    据了解，企业只需通过阿里巴巴网页上的链接，就能连上建行“E贷通”平台，在网上申请贷款、提交申请。银行也是通过网络了解企业信息，自动化批量处理企业的贷款申请、签约、发放、回收，贷款程序由此大大简化。从客户营销到放款的时间由1个月缩短为5天。

    D
    草根银行：
    小生意做出大文章

    新生的城市商业银行也在破冰之路上付出了艰辛的努力。

    浙江省泰隆商业银行是金融界出名的“草根银行”。作为服务中小企业为基础业务的银行，泰隆一直将目标定位于“做小”，要求员工们眼睛向下、重心下移，该行甚至高薪聘请银行客户经理，长年深入农村做中小企业信贷调查，以求达到等客上门到主动寻访的转变。

    在中小企业融资服务过程当中，泰隆还从“三品”（企业主的人品、企业经营的产品、企业及企业主所拥有的物品）和“三表”（水表、电表，如果是外贸企业，还要看海关报表）等进行多方面了解，做到眼见为实，知根知底。

    从安徽老家来杭州创业的老吴，就是泰隆微小客户的典型代表。

    2006年，老吴从老家来到杭州，用50万积蓄注册了一家小型的物流公司。2009年10月，杭城房价暴涨。公司所在的城西房租调整，需要一次性缴纳3万多元的房租。但此时，老吴手头只剩下几千元钱。

    在一家家银行轮番碰壁后，老吴找到了泰隆。泰隆在对老吴进行了事无巨细的财产等方面核查后，并在老吴提供两个担保人的情况下，同意向其发放1年期的3万元保证贷款。

    此外，泰隆还利用自己专门为中小企业服务的特点，针对微小客户推出了百姓创业贷款、道义担保贷款、创业通等多项贷款业务。以道义担保贷款为例，这种“小企业主贷款，父母担保” 的业务推出至今，贷款户数已有1200多户，贷款余额约为6.2亿元，到目前为止，还没有出现过一笔不良贷款。

    破冰之路

    2005年2月25日
    国务院发布《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》（非公36条）

    2009年5月19日
    银监会、科技部联合发布支持中小企业融资指导意见

    2010年5月13日
    国务院发布《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》（民间投资36条）

    2010年6月30日
    “一行三会”发布《关于进一步做好中小企业金融服务工作的若干意见》 （金融18条）

    E
    “金融18条”
    能让中小企业不差钱吗

    每年的全国两会上，中小企业融资难总会成为关注的焦点。

    为解决长久困扰中小企业融资难的问题，近日，中国人民银行、银监会、证监会、保监会联合发布了《关于进一步做好中小企业金融服务工作的若干意见》。这是继2005年出台“非公36条”、2009年出台《支持中小企业融资指导意见》和2010年出台“民间投资36条”后，“一行三会”为推中小企业融资上新台阶，再次下的猛药。

    “金融18条”强调，需进一步改进和完善中小企业金融服务，拓宽融资渠道，着力缓解中小企业（尤其是小企业）的融资困难，支持和促进中小企业发展。

    经济学家、中国发展研究基金会副秘书长汤敏在接受媒体专访时表示，与以往出台的扶持措施相比，“金融18条”在银行支持中小企业的具体措施上做了更加细的规定。比如新条文规定，要把改进中小企业金融服务、扩大中小企业信贷投放，作为各银行业金融机构开展信贷经营业务的重要战略，确保小企业信贷投放的增速要高于全部贷款增速，增量要高于上年。

    拓宽符合中小企业资金需求特点的多元化融资渠道也是“金融18条”的亮点之一，即鼓励风险投资和私募股权基金等设立创业投资企业，逐步建立以政府资金为引导、民间资本为主体的创业资本筹集机制和市场化的创业资本运作机制，完善创业投资退出机制，促进风险投资健康发展。

    权威人士认为，如果“金融18条”实施到位，不仅能大大缓解中小企业融资难问题，对经济发展方式的转变和结构调整都将起到很大推动作用。

    F
    杭州推小额担保贷款
    最高可贷20万

    “这几年，银行一直在努力寻找中小企业拓展与风险控制的平衡点，但现在市面上推出的金融产品创新太少，基本仍停留在初级的资产抵押贷款，而中小企业因有形资产有限，融资困局依然存在。”浙江省企业家协会某负责人如是说。

    他认为，大银行，尤其是四大国有银行并不缺乏业务，作为银行自身来说必然是以盈利为主，因而创新动力不够。

    “政府可出面为中小企业建立更多的融资平台，比如对于一些具备条件的民间金融组织，可考虑将其‘扶正’，或建立政府层面的小额担保贷款机构等。”该负责人呼吁。

    这一想法，与杭州市政府本月推出的小额担保贷款新政不谋而合。

    8月2日起，杭州市主城区正式受理新的小额担保贷款申请。想在网上开店，或租个门面开文化创意类小店的创业人员，钱不够，都可去申请，最高贷款额度20万元。有主城区户口，还能全额贴息。

    根据以往政策，小额担保贷款采用担保公司进行担保、申请贷款人提供抵押物做出反担保进行风险防范。这样的程序，往往会对申请人顺利申请贷款造成一定的障碍。杭州小额担保贷款新政则创新了风险补偿机制，改为直接由六个主城区和杭州经济开发区、杭州西湖风景名胜区分别建立小额担保贷款风险基金，市本级按相同额度进行配套，专项用于小额担保贷款可能出现损失的风险补偿。

    “首期风险基金预计将达数千万元之多，足以满足目前杭州市小额担保贷款的风险防范需求。”杭州市劳动和社会保障局负责人说，“这一创新，将大大提高经办银行发放贷款的积极性。”

    “解决中小企业融资难问题，需要政府和银行一起来努力，但同时，中小企业更应当自强。”省企业家协会相关负责人表示，作为中小企业来说，同样应该就如何破解融资难的问题进行深思，和银行一并寻找更好的合作方式。

    “只要产品有销路，有市场，有前景，自然有贷款。”浙江省银监局表示。