曹远征：健全的市场才能为中小融资提供更方便的环境

　　央行采取紧缩政策，流动性有点紧，银行的钱是有点困难，但这不是本质问题。因为商业银行本身是要赚钱的，贷款是它应尽的责任，有利润它就一定会去放款，对它来讲，钱永远是荒的。现在出现问题，更核心的是中小企业本身的一些特殊性质，作为银行来说，贷款无外乎需要抵押品，中小企业就是因为资产不够，抵押品不够，所以造成了融资难。从这个方面来讲，一方面需要金融的创新，通过创新来帮助中小企业融资。关于创新，前两年银监会提倡三表三品，不仅看抵押品、人品、产品，不仅看资产负债表、电表、水表，但更核心的问题是中小企业的资本金不足，资本上的发展非常重要，补充资本，补充自有资金才能负债。从负债方面解决，从银行融资解决，可能并不是根本解决之道。
　　其实对很多商业银行来说，他们现在执行的是所谓史上最高的存款准备金率，达到了21.5%，也就是当有一百块存款进来的时候，就有21.5元是不能用的，准备金率非常高，银行需要备负，存贷比高于75%，资金确实开始紧张。另一方面，因为资本金做配置，我可以对大企业贷的少一点，中小企业贷的多一点，那么中小企业的本身质量就变得很重要。中小企业是资产企业不足、抵押品不足，放贷就显得困难，它有风险，一定有风险溢价，这时候只有在利率市场化中间，用利率来覆盖风险溢价，才可能来缓解这个问题，这也是金融体制改革的问题。经济市场的发展问题是综合发展，不仅利率市场化，还有配套的改革，健全的市场才能为中小融资提供更方便的环境。

　　何帆：中小企业遇到的问题不仅是融资难还有融资贵

　　商业银行当然有自己的苦衷，从全世界来看，对中小企业贷款风险都很高。在中国，对中小企业贷款风险更高。全球范围内，中小企业的寿命非常短，创业两年之后，只有30%左右的中小企业能够生存下来。如果我是一个商业银行，我怎么知道谁在两年之后依然生存？还有，办规模比较小的贷款和规模比较大的贷款，成本是一样的，而且办大的贷款，成本可能还会更低。给中小企业贷款，得审查信用，非常麻烦，有的中小企业连合乎规范的财务报表都找不全，这时，怎么才能控制风险？平时，中小企业向商业银行贷款就很难，到经济比较低迷、政策比较紧张的时候更加难。有一个笑话：银行家就是晴天的时候，借给你雨伞，雨天就把雨伞收回来。本来经济已经有向下走的风险，既然现在都讲中小企业有破产潮，那么作为商业银行，为了自己的盈利和风险控制，怎么还敢知难而上，给企业增加贷款？肯定会采取比较保守的态度。
　　此外，现在中小企业遇到的问题不仅是融资难，还有一个就是融资贵。因为现在借贷成本太高，在江浙，中小企业上浮30%，民间借贷利率更贵。这又带来一个问题，当利率贵的时候，往往那些最铤而走险的人，才敢借利率比较高。到最后，这些客户可能就是最有冒险家精神的人，那么最后的风险也就更高。

　　中小企业融资难，银行真的缺钱吗？

　　中小企业贷款难，在收紧流动性大背景下，银行是否也在面临钱荒，大企业是不是同样大受影响呢？日前，在天津举行的第五届中国企业国际融资洽谈会上，在资本对接区，记者看到企业一方显得非常冷清，除了前两排的展位之外，其余的展位都没有人，记者转了一圈发现，来这里的企业实际上很少有真正的小企业，大多数都有着非常大的资金量需求，多在几千万以上，像这家企业开口500万到1000万，已经算很少的了。
　　参会企业工作人员：我们再需要5600万的资金。
　　参会企业工作人员：可能也得要个七八千万。
　　参会企业工作人员：我们资金需要起码超过10个亿。
　　很多企业开口就要融资几千万，但似乎就这样的企业才有和投资机构对话的资格，这就把那些只想贷款十万百万的小企业拒之门外，这种现象在许多金融机构中都存在，特别是银行特点愿意信贷批发而不愿意零售，因为零售放贷的平均成本要比批发高很多。
　　参会投资机构工作人员：从银行来说，整个资金规模都很紧，对银行来说，主要是支持一些大的客户，确保一些大的客户，中小企业这块，目前从宏观调控角度来说，等于说银行的资金面都很紧。
　　此外，目前面向中小企业的信用担保业发展滞后，为中小企业提供担保的专门机构很少，银行常常以中小企业贷款监控成本高，风险大，而不愿意放款，中小企业贷款的不良记录影响了银行的积极性，当前很多中小企业经营规模偏小，很难达到直接上市发行股票和债券的要求，管理基础薄弱，普遍缺乏良好的公司治理机制，资信度不高，财务制度不健全，透明度比较低，基础未做好，就盲目扩张，这些缺点更增加了企业融资的难度。在这看似钱荒的背后，市场却实际呈现出冰火两重天的状态。中国人民银行宁波中心支行行长宋汉光日前表示，总体来说，当前的货币信贷增长虽然比前两年有所减少，但与金融危机前的正常年份相比还是有所增加。

　　曹远征：政府应该发挥积极引导作用为更多资金进入奠定条件

　　我们可以做很多的改进工作，就像河流一样，一定要疏浚和开渠，主干道才能连通。在这方面，有三点非常重要：一个是要增加毛细血管，比如对金融机构的准入，特别是中小金融准入，增加中小企业金融发展动力；第二是要做一些创新，比如三表三品，对中小融资的创新；第三是开源，比如发展资本市场，创业板等等，鼓励中小企业资本性的融资，增加他的负债能力和强度。除此之外，政府应该发挥积极引导作用，比如建立信用征信体系，完善担保体制，为更多的资金进入毛细血管奠定条件。