从1992年党的十四大报告提出上海建设国际金融中心，至今已经23年了。随着上海自贸区成立、沪港通启动、上海黄金交易所国际板推出、金砖国家开发银行总部落户上海等一系列大动作，上海国际金融中心建设迈上了新台阶。2015陆家嘴论坛召开前夕，我们特辟四个专版，从上海自贸区建设、科创中心建设、注册制改革、互联网金融等几个侧面，解读上海金融发展的现状和前景，以飨读者。

　　一家从事进出口贸易的私营企业业务部经理徐女士扎根上海已经超过了十年。在被问及过去两年上海的发展是否对公司产生影响时，徐女士表示：“我们公司做出口贸易比较多，所以相比之下，国外经济对公司业务的影响更加直接。近两年最大的感受是现在对外贸易的手续简化了不少。”

　　徐女士告诉记者，以前上海对出口业务的管制非常严格，办事人员必须先去外管局领取单据，每张单据上都有一个编码，只有输入正确编码才能完成报关，而现在已经不需要了，“这是我这几年来（对上海国际金融中心建设）最深的一点体会，贸易往来便捷了，真正给处理、操作业务的人带来方便，上海才能算是国际的金融中心”。

　　陆家嘴：新“华尔街”

　　作为上海金融界的“招牌地标”，陆家嘴自2009年被确认为上海打造国际金融中心的核心区域，目前注册在区域内的财富管理相关机构就包括平安资产管理、太平洋资产管理、中国人保资产管理、太平资产管理、华泰资产管理和民生通惠资产管理等，这6家保险资管公司全部在陆家嘴区域内经营，所管理的资产规模超过3.2万亿元，占全国的40%以上。同时，上海公募基金占全国40%以上，其中大多集中在陆家嘴。涵盖私人银行业务部等各大银行业务总部也正在向陆家嘴集聚。

　　全球最大的货币经纪商英国毅联汇业CEO Michael Spencer在接受《国际金融报》记者采访时表示，上海最大的优势在于有着强大的国内本土产业支持，无论在银行业、制造业、进出口贸易业都有着国内其他城市无法比拟的规模和资源。“中国政府打造上海成为国际金融中心是明智的决定。就像纽约，虽然不是美国的首都，却是美国不折不扣的金融中心，在这10年内，上海必有让世人惊讶的成长，浦东将成为另一个华尔街。”

　　“中国政府致力于将上海打造成国际金融中心，这势必将增加外汇交易市场规模。”Michael Spencer告诉记者，当前，外资银行纷纷进驻中国，无论是人民币市场，还是债券、货币市场储蓄、利率衍生品市场都将拥有巨大的发展潜力，“到时候，其他中介服务的需求也将被进一步激发，比如，资产管理、咨询等”。

　　复旦大学经济学院副院长孙立坚在接受《国际金融报》记者采访时说，比起税收的优惠，一个城市金融服务环境与便利性才是真正的关键所在，而深圳的发展正是得益于深圳开放的力度与金融服务的便利性优势。上海在构建国际金融中心、建设自贸区的进程中，对于税收政策给予了一定的关注，尽管优惠的税收政策能够促使一批企业前来入驻，但真正吸引外资企业的更应该是金融服务环境的便利。

　　孙立坚将上海的金融中心建设归纳为“三位一体”，并进行了形象的表述：“首先我们要把市场平台做强，第二个是要把人才做强，第三个就是要把产品创新做强，这就相当于舞台、演员和道具，只有这样才能演一出好戏。分阶段来看，中国金融的崛起第一步应该是金融业务的实力成为世界一流，然后平台产生集聚效应，最后才是竞争力评价逐步提高，这样就离真正的全球金融中心不远了。”

　　与自贸区联动

　　“上海力求到2020年基本建成与我国经济实力以及人民币国际地位相适应的国际金融中心。自贸试验区在金改方面的突破，为实现这个目标奠定了坚实基础。”上海市政府发展研究中心主任肖林说。

　　业内人士也表示，无论是上海进一步推进国际金融中心建设，还是进一步推进自贸试验区内金融改革，都面临着一系列挑战。放眼未来，业内人士指出，深化自贸试验区改革，促进上海国际金融中心建设，“联动”将是主题词。

　　肖林指出，上海国际金融中心建设联动自贸试验区，通过接轨国际投资贸易高标准，在更高层次上开放发展，其框架可以总结为金融的市场化、国际化和法制化“三大方向”及利率和汇率改革、金融市场开放、人民币国际化和资本项目可兑换重点推进的“四位一体”。

　　“应借力自贸试验区推进国际金融中心制度创新和功能拓展。”肖林说。

　　上海市金融服务办公室主任郑杨指出，通过自贸试验区金融制度的创新、金融服务的推广、金融市场的辐射来传导并推进上海建设国际金融中心，应注重四方面的联动：加强金融市场的联动，增强上海金融市场的功能和国际化水平。加强金融机构的联动发展，增强上海金融机构的发展活力和市场竞争能力。加强金融监管的联动，推动建立贴近市场、促进创新、信息共享、风险可控的金融监管体系。加强金融发展环境建设的联动，着力加强金融法制环境、信用环境、税收环境及人才服务环境建设。

　　香港大学经济及工商管理学院院长张介表示，上海自贸区最为引人关注的是金融改革，如利率市场化、人民币资本账户下可兑换等都具有里程碑意义，但具体政策还未完全发挥，各方都在等待。香港几家大型银行都赶赴上海自贸区开设分行，希望把握大好机会。

　　跨境财富管理新机遇

　　财富管理是社会的迫切需求，也是上海国际金融中心建设的重要内容。目前，上海的公募基金占全国40%以上，其中大多集中在陆家嘴。自去年10月支持新兴金融发展的“陆九条”公布后，陆家嘴区域新增设私募基金超过150家，桥水基金、贝莱德资产等知名国际财富管理机构也纷纷落户。

　　自贸区扩区后，将带来跨境财富管理的新机遇。“投资机构高度关注自贸区资本账户的开放进程。机构正在针对客户需求，扩展跨境投资业务，推出新的金融创新产品。”瑞银集团中国证券业务主管夏阳表示。

　　美国沃顿商学院立邦（Nippon）终身席位金融和经济学教授、沃顿金融体制中心主任Franklin Allen告诉《国际金融报》记者，中国的财富管理行业相比全球领先市场还存在一定差距。建设同国际接轨的财富管理中心的前提是能够建立跨境的、账户连通的、以资产配置为导向的财富管理和交易电子平台。

　　穆迪全球首席风险官、穆迪投资者服务公司首席信用总监Richard Cantor在接受《国际金融报》记者采访时坦言：“从资本流动规模来看，资本账户能否平稳地逐渐放开取决于跨境支付大环境是否已经成熟，首先要做的是放开存款利率，一步一步进行。”